學會花錢-讀書筆記

本書作者是野口真人，是日本人氣MBA導師，先後在瑞穗銀行、摩根大通、高盛任職，長期活躍於金融界，並在日本最大的商學院GLOBIS中教授財務管理。本書把金融理論、金融工程學、概率論、統計學、行為經濟學等理論知識與實踐相結合，讓你透過價格的表象看懂事物的價值，告訴你如何才能把錢越花越多，以及如何避開花錢誤區。很多人對於花錢都有誤區，覺得會花錢，就是會省錢。而作者卻認為真正的會花錢，是現在所花的錢可以在未來積累成財富，錢越花越多。

區分價值和價格

花錢也是一種決策，決定的因素就是我們得到的價值是否大於支出的金錢（價格）。「價值」大於「價格」時就購買，反之，則暫時觀望。那如何區分價值和價格呢？作者指出首先我們需要區分三個錢包。是哪三個錢包呢？分別是消費錢包、投機錢包和投資錢包。

三種錢包

1、消費錢包

消費錢包，就是為了滿足個人慾望而進行花錢的行為。

比如，買個手機，逛街買個衣服，做個美容等等，這些都是消費，也就是說當我們花出去的錢得不到回報，只是滿足自己一時的欲望的就是消費。

2、投機錢包

而投機錢包，就是我們花錢做撞大運的事情。

比如，買彩票、賭博或者買藝術品收藏品，想着沒準它日後就會升值，這些的行為就是花投機錢包里的錢。

3、投資錢包

是我們花錢買未來可能會賺到更多錢的機會。

比如，我們買了理財產品或者投資創業了，再或者投資自己，繼續深造等等，這就是投資錢包。

我們要多用投資錢包，適度用消費錢包，避免用投機錢包。為什麼呢？避免用投資錢包這是因為投機這件事我們基本是沒有辦法掌控的，如果想要掙錢而沉溺於投機行為里，很可能會敗光家裡辛苦積累的資產。

而投資錢包，一定要越多越好，因為這個錢包花出去的錢是要在以後賺更多的錢。但是我們在很多的時候並不知道自己花的是不是投資，未來能不能賺到更多的，沒關係，只要我們要多考慮現在投入的錢在未來會不會變多就可以。

比如，我們想想買股票理財產品、投資房地產，給自己充電，對子女教育方面的投入。比如，為了職業的發展上各種培訓班，讀個博士、碩士啊等等，這些都是投資行為，提升自己，並在未來可能給你能帶來更多的收益。

而對於消費錢包，作者指出要適量的花。我們應該享受生活，但是過度消費的話會影響我們賺錢的能力。怎麼做呢？

兩個技巧

1、讓錢花的值

也就是我們不僅僅要看價格的高低，還要看能不能給自己更多的滿足感。

比如，為了滿足自己「無論如何都想一直很漂亮」的願望而去健身房，這就是在追求滿足感。

2、用投資賺的錢消費

也就是說我們要用自己理財的利息，投資創業賺的錢等等，來進行消費。

比如，我們投資建設工廠，賣出去的產品賺的50萬，我們可以拿出來10萬消費。比如，我們投資股票，每年股票的分紅，這些都是我們投資賺了的錢，拿這些賺了的錢去消費，總資產還是在增加，不會因為消費而吃老本，過度影響賺錢能力。

多用投資錢包，適度消費錢包，避免投機錢包，還有一點要注意的是，我們花的錢屬於哪個錢包，並不僅僅是看我們買了什麼，而是看最終產生的價值是什麼?像買衣服，美容這樣的事情，一般而言都是消費，但也可能是投資。

消費原則

我們已經區分了三種錢包，也知道了要多用投資錢包的錢，那到底怎麼做呢？作者指出，讓錢越花越多，只買以後會更值錢的東西。對於我們來說最難的其實就是估算價值，把他們折現了。

舉個例子：

比如，現在有兩個英語培訓班，一個是普通的培訓班，只需要花2萬，另外一個是一對一的培訓班，需要花5萬。這個時候就需要我們選擇了。

對於這種情況，作者指出，從投資的角度看，我們花出去的錢在以後能給我們帶來多少回報。對不同的人，同一件事情或物品在未來的價值是完全不一樣的。假如我們準備找工作進一家外企，流利的商務英語能力是非常重要的，而你一旦進入外企之後，估計收入能到每年50萬。從這個角度講，一定要投資到5萬元的英語商務培訓班，因為它在未來能夠給我們帶來更多的金錢回報。

假如你已經是在職員工，只是想在出去旅遊的時候和一些外國人交流，避免語言溝通障礙，這個時候你只要你計算一下，以後出國如果因為不會英語產生翻譯之類的費用，如果超過2萬元，那麼現在花這3萬元，就是可以消費的，有價值的。

時間對價值影響

但是僅僅是這樣還是不夠的，我們需要考慮另外一個變量，那就是時間。也就是說，未來的錢是不如現在的錢值錢的。

比如，同事向我們借10萬元，3年後還給我們10萬元。表面上看借款金額和還款金額一樣。但實際情況是我們賠了。我們如果把這10萬元存在銀行，3年後我們還有利息，而借出去可是卻沒有。還有就是錢是越來越不值錢的，今年100塊錢可以買4斤豬肉，可是到明年100塊錢可能就只能買3斤豬肉，3年後的10萬塊錢和可能只相當於現在的8萬元。

因此，我們在花錢計算未來收益的時候，不能直接把未來可能的錢數和現在要花的錢做比較，而是要給未來的錢打一個折扣，也就是作者所說的折現率。

比如，假設我們在3年內的工資收入固定是50萬元，發放形式有兩種：第一種是工資逐年增加，第一年30萬，第二年40萬，第三年是50萬；另外一種是工資逐年減少，第一年是50萬；第二年是40萬，第三年是30萬。

可能很多人都願意選擇第一種，也就是是工資收入不斷增加。因為人們每年工資在漲，感覺很好，而且覺得選擇工資逐步下調的話，好像自己受損失了。但作者說，越早拿到越多的錢，折現損失就越少。更不要說提前拿到錢還能做其他投資，帶來額外的收益。

同樣的，我們賺來的錢，如果放在家裡不動，其實即使沒被偷被搶，每天也在貶值，100塊錢過1年就不值100了，所以這也是作者為什麼鼓勵我們花投資錢包里的錢，讓花出去的錢在未來能帶來更多錢。

多久後能獲得回報

看自己花的錢值不值，除了考慮折現率以外，還要考慮一個因素，那就是要多久以後才能獲得回報，而到那個時候，你想要的回報對你是不是還有同樣大的意義。

比如，我們現在80歲了，有人找我們投資，要投給他100萬，20年後他返給我們1000萬，這根本沒有什麼意義，有多少人能活到100歲享用這個錢。所以年紀越大對未來的金錢可能就越不看重。可是如果是一個年輕人的話，那肯定很多年輕人都是願意的，因為對他們而言30年後他們才50歲，還有很多時間享受這個金錢。

時間的變化

最後一個因素就是時間的變化。自己的價值觀、喜好、都在變化。現在花錢投資覺得值的事情，幾年以後對自己未必就是值得的。

比如，剛開始買漂亮的衣服，等過幾年我們就覺得它不值了，現在花錢投資了健身器材，準備好好的鍛煉身體，讓自己有完美的身材，可過段時間興致沒有了，這套健身器材的價值也就貶值了。

因此，同一個物品可能現在我們覺得很有價值，給它估價很高，願意花很多錢投資，但是之後，很可能就覺得這個投資的價值沒那麼高。那麼當初的投資就很可能失敗。所以，花錢投資時也要考慮時間變化，投資的意義和價值可能會發生變化。因此，我們要買未來對我們越來越值錢的東西。

避免投資失誤

當我們投資的時候可能會發生錯誤，這樣會讓我們遭受損失，那怎麼辦呢？作者指出這種情況往往會有兩方面的原因：1、概率錯覺；2、錯誤判斷的習慣。

概率錯覺

所謂概率錯覺就是我們理性雖然可以推到出合理的概率，但是我們還是會被直覺帶着走，導致錯誤判斷投資價值。

假設你夢想成為一名演員，並為之努力了十年，但仍然一無所獲，不知什麼時候才能熬出頭。你得知某部電影要通過試鏡會選取角色，認為這是自己最後的機會，於是決定去試鏡。你事前接到通知，包含女一號（男一號）、女二號（男二號）在內，被選中的概率是千分之一（1‰）如果這次落選，你打算回老家，找家公司去上班。實際上，你已經收到了一家公司的內定，只需要在明天結束前給出回復就可以了。就在你等待試鏡結果的時候，收到了電影公司的郵件通知。

幸運的是，郵件上寫着「合格」兩字。你正打算開一個盛大的慶祝派對的時候，又收到了一封電影公司的郵件，上面寫着：「我們已經將結果通知了所有參加試鏡的人員，但是有1%的參加者收到的結果是錯誤的。正確結果將於後天再次通知大家。」

明天你必須向收到內定的公司做出答覆。在收到正確結果前，你就必須做出決斷。試鏡合格的通知，正確的概率為99%。那麼，自己收到的合格通知恐怕也是正確的。抱着這樣的想法，你拒絕了內定的工作。這樣的決定是否明智呢？實際上，你應該悲觀一些。後天，你收到「正確結果是不合格」這種壞消息的可能性會在90%以上。

因為假設這次一共有1萬人參加面試，只有10個人可以入選。而這次發通知，有1%的人結果錯誤，那就是100人發錯了結果。假設這100個人都是不合格，而錯誤通知為合格，那麼收到合格通知的人就有真正合格的10個人，加上沒合格發錯了通知的100人，一共110人。所以，這收到合格通知的110人中，只有10個人是真正通過的。也就是你不合格可能性高達90.9%。

這就是我們做估計的時候，直覺會錯誤判斷概率。我們的大腦雖然可以計算概率，但始終是不擅長用概率進行分析。我們之所以不習慣用概率的思維來思考問題，某種程度上是因為概率分析和我們的日常經驗不相符，它更像是一個俯視全局的上帝視角，把每一次結果都當作是眾多可能的結果之一來對待。可是，如果我們讓自己在花錢的時候，做出更準確的估算，就要更多地用概率思維，計算更理性的概率，才能增加賺錢的機會。

錯誤的判斷習慣

也就是說，明知不可以卻偏偏要去做的事情。行為經濟學的專家丹尼爾·卡尼曼就說過：人們會對於較低的概率反應過度，而對較高的概率則反應不足。

比如，大家都知道飛機出事的事故率比汽車要低很多，可是一旦有飛機事故的新聞報道，乘坐飛機的人就大量減少。明明知道，坐汽車的危險更大，可是人們仍然會做出這樣的決定。結果「9·11」發生之後，很多美國人選擇自駕，結果接下來的3個月裡，美國機動車事故死亡人數比前一年同期增加了1000人。

為了應對這兩種錯誤判斷作者給出了，兩種應對策略。一個是組合投資策略，一個是期權策略。

1、組合投資策略

組合投資策略，就是不要把所有的風險都集中在一件事情上，以避免因為你的判斷錯誤而導致傾家蕩產。這種理念不僅僅可以運用在日常的投資當中。

比如投資不同的股票、債權和基金。比如當年清朝末年、民國初年的時候，就有很多地方的軍閥既支持保皇黨，又支持革命黨，這就是一種組合投資的理論。

2、期權策略

期權的本質，就是事先規定，在一個約定的時間內，花一定的錢來買某種交易的權利。

舉個例子：

比如，我們要去租房子，在簽合約的時候，要交一個定金，比如5000塊錢的房租你可能要10%，也就是500塊錢的定金，這個定金其實就是一個期權。

也就是等於我們花了500塊錢，來買來一個未來的權利。如果在接下來一個月的時間，我們找到一個只需要3000塊錢的房子，更划算，那麼就可以不要這400塊錢了，我們就有權利選擇放棄這份交易。在未來投資可能會失敗的時候，給自己買的一項反悔的權利。

也就是說，在對投資結果拿不準的時候，可以先花一點小錢，買這個投資機會的權利。如果過一段時間，覺得這個投資的機會不好或者有更好的機會，就不要這部分定金，去追求更好的選擇，那生活中這個投資的風險就會極大地被化解。