富人思維-讀書筆記
作者賈森·卡拉卡尼斯（Jason Calacanis）硅谷著名的天使投資人、紅杉資本首位投資獵手、創業孵化器Launch Incubator以及初創企業交流峰會Launch Festival創始人。其經典的投資案例包括Uber（優步）、Thumbtack（美國家喻戶曉的本地服務交易平台）、Cafe X（一家生產機器人咖啡師的公司）等。當Uber的估值只有400萬美元，大家都不願意進行投資時，賈森·卡拉卡尼斯反而看好其發展空間，並毅然投資了它。這一投資給他帶來了豐厚的回報，也一舉奠定了其投資圈的大佬地位。
就像瑞·達利歐在《原則》一書中講述自身的投資和決策理念一樣，《富人思維》通過對賈森·卡拉卡尼斯事業發展的回顧，展現了其之所以大獲成功的獨特思維和決策模型，並對人們一生當中很多關鍵的投資和決策要點提出了自己的建議。對於想要了解富人如何進行工作、思考、生活，並以此指導自身成長的人來說，這都是一本難得的作品。
起步階段
要想成為一名天使投資人，至少要先擁有能夠用來投資的資本。但是，在事業剛起步的時候，作者跟大部分年輕人一樣，只是一個剛剛走出校園的窮小子。那麼，他是如何積攢起做天使投資的起步資金的呢？當年，作者採用的是一種「雙管齊下」的方式，先是自己創業，然後開始兼做創業公司的投資顧問。他的第一個創業項目是一份名叫《硅谷報道》的雜誌。網絡時代來臨後，這份雜誌也轉變成了一個搜集和發布硅谷新動向的線上網站，之後被大公司道瓊斯收購。
這段創業經歷持續了將近七年的時間，給作者帶來的財富卻並不是很多。不過，在這段漫長的蟄伏期里，他積攢了大量科技創業相關的見識與人脈，以及在市場推廣和公關運營方面的技巧。也正因為如此，他才能在這之後，接連為多個創業公司提供顧問服務。顧問不需要掏錢入股，而是用知識、技術、人脈或者聲譽等資源來換取公司股份。在進入天使投資領域之前，作者總共為6個公司提供過顧問諮詢服務，其中光是前三個就為他提供了70萬美元的回報；與此同時，他還在繼續創業，並且取得了不錯的成績。比如，他跟別人聯合創立的博客公司後來被美國在線公司高價收購。
在這段漫長的創業和輔佐創業的時間裡，作者積攢起了對於技術創業公司的紮實體感。這段入行前的「蟄伏期」也使得他能夠在日後更敏銳地覺察出，什麼樣的創業項目才是能夠經受住烈火考驗的「真金」。但作者說，如果能夠回頭再來一次的話，他會選擇另外一條路線。那就是，直接進入天使投資行業。為什麼呢？作者說，其實，在上個世紀八十年代，也就是他在二十歲左右的時候，就已經對計算機領域有比較多的接觸和了解，並清楚地知道，微軟、思科等幾家企業，將會在未來成長為龐然大物。
比如，他當時就察覺到，從當時計算機普遍使用的DOS系統到微軟的Windows系統，將是一個巨大的飛躍。因為，DOS系統所使用的那種，滿是命令行代碼的深奧界面，實際上讓計算機成了一個少數人的「秘密俱樂部」，而Windows系統所採用的圖形界面以及鼠標則能夠讓計算機成為「大眾的麥當勞」。
作者說，他如果在八十年代末，微軟和思科還沒上市的時候，把洞察付諸實踐，給這些公司投入個幾百美元，那麼就能早早賺到幾十萬，也就不需要後來曲折的攢錢歷程了。作者通過自己這一錯失機會的經歷，提醒我們不要被所謂的「貧窮」限制了勇氣，扼殺了本可能屬於你的收益。在他看來，與其每個月花上百美元訂購各種電視套餐或者視頻會員，不如把這些錢攢起來，用於項目投資。即便每家公司只投資500美元，五年後也已經至少投資了十幾家，或許其中的一個就會帶來成百甚至上千倍的收益。即便不是如此，這樣的經歷也能夠幫你更直接地積攢起投資體感，更早結識各類創業者和投資人同伴。
作者指出，當下的年輕人在尋找項目方面擁有比他當年更大的優勢。因為他們甚至不必親自到處奔波，只需要打開筆記本電腦，就能跟着其他富有經驗的天使投資人一起進行投資。作者在如何選擇聯合投資項目方面給出了一些建議。他認為，投資者們應該主要關注這麼幾個項目特徵：首先，聯合投資團里的帶頭人應該要有至少5年的投資經歷，要投過至少一個知名的獨角獸企業，也就是成立時間不超過10年、估值超過10億美元的未上市創業公司；此外，創業公司應當有至少兩位創始人，這樣如果未來其中一位退出，還能維持運轉；以及，這個創業公司必須已經發布了產品或服務，不能還處於紙上空談階段，等等。在作者看來，天使投資新人在正式入行之前，先參與十來個聯合投資項目，並不僅僅是為了獲得資金收益。這也是一個拓展人脈，建立聲譽的過程。
第二階段
而經過起步階段後，如果你已經積攢了一定的資金和見識，接下來，就必須得獨立去篩選投資項目，實打實地考察公司、會見投資人。根據作者的估算，一位天使投資人，在十年內至少要評估一萬多個創業項目，與數千位創始人面談，才能找到200個左右的項目進行投資，而這些項目中可能只有幾個能成功。那這件事該怎麼做呢？
你需要去創新創業集聚的沃土尋找項目，因為在這裡，才最有可能誕生下一個獨角獸企業。在美國，作者明確指出——你必須要去硅谷。因為在過去50年，沒有哪個地方比硅谷這個小半島給世界帶來的變化更多了。我們所熟知的谷歌、臉書、蘋果、推特、優步、領英、易貝等超級獨角獸，全部誕生於硅谷。那些最優秀、最有潛力的科技人才和創業者們，往往都會來到硅谷。而如果最好的創業者來這裡，最好的天使投資人也必須來這裡。當然光靠一個新人的力量是不夠的——那些最火的項目通常在你知道之前，就已經迅速被創投圈裡身經百戰的大神們瓜分掉了。所以，你必須儘快擠進這個圈子，利用起圈內的信息和人脈，才能接觸到那些最值得開採的金礦。作者把這個過程稱為「建立項目共享網絡」。具體怎麼做呢？
第一步，你需要盤點一下自己之前投資過的那些創業公司的合作投資人，把他們都放在一個電子表格里。如果你已經通過聯合投資網站投資了十家創業公司，那麼你的表格里就有了五六百名的潛在投資人儲備。
第二步，在你的電子表格里，把這些投資人的領英、推特和臉書的鏈接都寫上，然後在這些社交平台上加他們為好友。你的好友申請可以這樣說：「你好，某某先生，我和你一樣也投資了某某創業公司。」從而拉近距離感。在這之後，你需要每天打開一兩次社交平台，給那些加了你好友的投資人們點讚，跟他們互動，刷存在感。這是一個簡單卻有效的「派發社交貨幣」的過程。通過這個過程，你能夠與這些圈內人建立起基本的社交關係。
第三步就是有選擇地給那些最受關注的投資人們發電子郵件，約他們出來見面。見面時可以重點了解他們最近投資了哪些項目，為什麼投資這些項目，為創業公司提供了哪些幫助，等等。此外不要忘記詢問他們手頭有哪些正在評估的有趣項目，甚至還可以跟他們講一講你最近投資的幾個項目，問問他們是否有興趣也見見創始人。
作者指出，在每一次在與其他投資者會面的時候，你都必須時刻當作自己是在接受面試，把自己最好的一面表現出來。因為，在當今這個社會，其實資本遍地都是，而好項目卻千金難求。那些真正的好項目，從來都是在大家知道之前就已經完成融資了。因此，你必須表現得足夠好，才能讓那些有資歷的天使投資人願意把你介紹到他們的寶貝項目里去。
第三階段
首先你需要明確自己要投資的賽道，也就是項目所在的行業。在作者看來，這個世界上的行業賽道只有兩種：一種是瘋狂擴張型的，另一種是其他。瘋狂擴張，是指能夠獲得數十億美元估值，讓股票價值增長几百倍。作者指出，像餐廳、電影、服裝廠、酒廠等傳統行業，除了極個別的情況以外，無論創始人多麼努力地工作，都很難達到這個水平。因為我們大部分人都無法等上三四十年的時間、緩慢積累財富。天使投資人要找的，是那些能夠在5到10年內就能擴張為巨無霸的公司。而在這一點上，信息技術企業的表現遠遠優於傳統企業。
為什麼呢？這背後是一個並不複雜的經濟學道理：決定一家企業擴張邊界的，是它每擴張一單位帶來的邊際收益和邊際成本；只要邊際收益大於邊際成本，企業就會持續擴張，直到二者相等。而傳統企業和信息技術企業在擴張時的根本區別就在於，它們各自的邊際成本變化規律是不同的。
比如，麥當勞的擴張方式是，多賣一個漢堡或者多開一家分店，而這些的成本幾乎是固定的——開第九家分店的成本並不會比第八家低多少。再來看谷歌、優步這類軟件公司，它的擴張方式是讓更多的人使用自己的軟件，而一旦軟件開發好了，每增加一個用戶的成本微乎其微。可能只有擴張到某一上限時，你才需要集中增加一下運營維護投入，然後繼續擴張下去。
這就是為什麼，作者建議天使投資人們關注信息科技這個賽道，而不是那些傳統賽道。那麼，站到這條賽道上以後，我們該如何篩選具體項目呢？作者告訴我們，你要關注的不是創意，也不是市場，而是創業者本身。「人並不代表一切，卻是唯一的評判標準。」沒人能知道一家公司在未來會不會成功，但是我們能判斷，創辦這個公司的人能不能成功。為了做出這個判斷，我們需要與創業者進行一次面談。作者給出了四個可以問他的關鍵問題。
第一個問題：你正在做什麼？
這個問題聽起來有點像是在問「你的公司是做什麼的？」或者「我為什麼要投資你的公司？」但是，這些問題本質上都是在問「事」，而不是「人」。我們需要認識到，谷歌成功的關鍵，不在於它是一家做信息搜索引擎的公司，而在於谷歌的兩位創始人能夠編寫出一種優於同行的軟件，幫助人們更快地搜索到信息。而如果我們問創業者「你正在做什麼」，就能夠更好地聚焦於創業者本身，以及他能做的事、在做的事。
第二個問題：你為什麼要做這個項目？
作者透露了他作為一個天使投資人所聽過的兩類最不好的回答。第一類是「為了掙錢」。作者指出，如果一個人僅僅是為了掙錢而創業的話，那他最終大概率會放棄。為什麼呢？試想一下，假如你能研發一款頂級搜索引擎，那麼肯定得具備頂級程序員的能力。而對於擁有這樣能力的人來說，如果只是想儘快填滿錢包的話，完全可以讓谷歌或者臉書聘用自己。這樣能夠直接獲得每年100萬美元的股票和工資。既然如此，又何必自己承擔着巨大風險，投入大量精力、物力，去獨立研發一款軟件呢？簡言之，如果以掙錢為目的進行創業，創業者很快就會發現，有很多其他門道，短期內比創業賺錢更快、更多，也就不再想做創業這件需要堅持「長期主義」的事情了。
第二類是「因為某個成功的公司沒有做這個功能」。比如，在作者投資優步以後，總是有人向他推薦「能送餐的優步」、「共享直升機領域的優步」以及「用於購物的優步」，等等。作者認為，這類創業者其實是缺乏遠見的，因為他們選擇了為其他公司的產品開發某項補充性功能，而不是做一個完整的產品或者是懷有某個偉大的使命。這樣的公司即使一時成功，最後也通常會被大公司擠垮或者被便宜收購，沒有機會成為一家獨角獸。
那麼，針對「你為什麼要做這個」這個問題，怎麼回答才是正確的？作者告訴我們，這是因人而異的。比如，如果你去問優步的兩位創始人，他們會告訴你，自己創業的原始動機，僅僅是因為在巴黎參加一次技術大會打不到出租車。臉書的創始人扎克伯格則會告訴你，自己害怕交際、不善於跟異性打交道、不敢聯繫前女友，所以想創建一個社交平台，這樣就能知道大家的人際交往狀態了。
第三個問題：為什麼是現在？
作者認為，從某些方面來看，這是最重要的一個問題。因為在科創領域，總是有很多人不斷地重複嘗試相同的想法。現在我們在看很多互聯網巨頭的時候，可能總有一種感覺——它們是因為搶先占領了某個賽道，才獲得了快速擴張的機會。但事實上，很多人不知道的是，臉書是第十個社交平台，谷歌是第十二個搜索引擎，iPad是第二十個平板電腦，YouTube更數不清是第多少個視頻網站了。它們都不是最早進入賽道的那批玩家，但為什麼卻成了跑得最快最好的那個？作者告訴我們：並不是說誰第一個做，誰就會成功，而是當現實條件成熟之後，誰第一個做。
比如，在優步出現以前，曾經有另一家創業公司也試圖幫助人們用手機預訂出租車，他們對於「為什麼是現在」這個問題的回答，是「短信」。但現實是，「短信」這個條件遠遠不足以支撐手機打車類業務的發展。這類業務需要高性能的中央處理器、直觀的大觸摸屏以及軍用級精度的GPS。而這些，正是優步對於「為什麼是現在」這個問題的回答。 比如，YouTube。在它出現之前，其實已經有數十家視頻網站了。不過在當時，由於寬帶成本和網絡存儲成本很高，如果你在互聯網上發布的視頻被瘋狂傳播，那麼你就要向視頻網站支付數萬美元的服務器費用。但是，到了YouTube時代，互聯網泡沫的破滅使得寬帶成本降低，雲計算的出現導致網絡存儲成本降低。這就使得YouTube可以不像它的「前輩」們那樣，向視頻發布者們收錢；相反，它還會把熱門視頻里的廣告費分給發布者。這便催生了大量來自民間的優質視頻內容，為YouTube的快速崛起提供了原動力。
第四個問題：你有哪些特別的優勢？ 很多創業者在面對這個問題時並不能給出答案。然而，我們必須承認，從實踐來看，如果創始人具備一些特別的優勢，他的創業公司在未來的確更可能獲得巨大成功。
比如，谷歌的兩位創始人曾就讀於斯坦福大學，認識很多善於編寫算法的天才程序員；臉書上線的時候，扎克伯格正在哈佛大學讀書，他和朋友們對校園文化很熟悉，可以清楚地掌握線上社交平台的潛在市場情況。
那麼，如果一個人在家庭背景、教育背景或個人技能等方面不具備特殊優勢，就無法成功創業了嗎？當然不是。但作者提醒我們，天使投資人的任務不是「澆灌夢想」或者「為愛發電」，而是在魚龍混雜、泥沙俱下的項目洪流中，篩選出最大概率能夠成為獨角獸的那一個。
